上篇我们一起思考、设计了一个简单的多品种网格策略。接下来，我们继续在量化交易的道路上学习、前行。本篇我们来探讨更加复杂一点的策略设计-对冲策略的设计。本篇计划设计一个多品种的跨期对冲策略，说到跨期对冲策略熟悉期货交易的小伙伴们肯定都不陌生。对于萌新来说可能还并不了解这些概念，所以我们先简单讲解下跨期对冲的概念。
跨期对冲
跨期对冲简单说就是做多一个合约，做空一个合约，等待三种情况同时（多、空）平仓：
- 做多的赚钱，做空的亏钱，赚的一头（俗语）比亏的一头（俗语）多的时候平仓，盈亏相抵之后会有一部分盈利。
- 做多的亏钱，做空的赚钱，赚的一头比亏的一头多的时候平仓，…(同上)。
- 做多的赚钱，做空的也赚钱，那还想啥！平仓！
其它情况就是浮亏了，扛着或者继续加仓。（由于差价波动比单边波动缓和的多，相对风险小些，注意仅仅是相对！）
设A1为合约A在1时刻的价格，设B1为合约B在1时刻的价格，此时做空A合约，做空价格A1，做多B合约，做多价格B1。
设A2为合约A在2时刻的价格，设B2为合约B在2时刻的价格，此时平仓A合约（平空），平空价格A2，平仓B合约（平多），平多价格B2。
1时刻的差价：A1 - B1 = X
2时刻的差价：A2 - B2 = Y
X - Y = A1 - B1 - (A2 - B2)
X - Y = A1 - B1 - A2 + B2
X - Y = A1 - A2 + B2 - B1
可以看到，A1 - A2 就是A合约平仓的盈利差价。
B2 - B1就是B合约平仓的盈利差价。只要这两个平仓总体是正数，即：A1 - A2 + B2 - B1 > 0 就是盈利的。也就是说只要X - Y > 0。
因为：X - Y = A1 - A2 + B2 - B1
得出结论，只要开仓时的差价X大于平仓时的差价Y就是盈利的（注意是做空A，做多B开仓，搞反了就是相反的了），当然这个是理论上的，实际上还要考虑手续费、滑点等因素。
由于数字货币交易所即有交割合约，也有永续合约。并且永续合约价格由于有资金费率的原因，价格始终和现货价格比较贴近。那么我们选择使用交割合约和永续合约对冲套利。交割合约选择一个较远期的合约，这样不用频繁设置对冲合约。
先搞个多品种差价统计热热身
对于基本原理熟悉了之后，可以不用急着动手写策略。先搞个差价统计，画画图，观察一下差价。一起来学习一下多品种策略画图。
我们基于OKEX合约来设计，在FMZ上画图十分简单，使用封装好的函数可以很轻松的画图，图表库是Highcharts。API文档上的画图函数说明：https://www.fmz.com/api#chart…
既然是多品种，首先在画图前要确定打印那些品种的差价。代码里先写两个数组，表示要做的合约。
var arrSwapContractType = ["BTC-USDT-SWAP", "LTC-USDT-SWAP", "ETH-USDT-SWAP", "ETC-USDT-SWAP"] // 永续合约
var arrDeliveryContractType = ["BTC-USDT-210924", "LTC-USDT-210924", "ETH-USDT-210924", "ETC-USDT-210924"] // 交割合约
根据这里设置的合约代码，初始化图表配置。这个图表配置肯定不能写死，因为你也不知道要做什么品种，做几个品种（这些是根据arrDeliveryContractType和arrSwapContractType的值确定的），所以图表配置由一个函数返回。
function createCfg(symbol) {
var cfg = {
extension: {
// 不参于分组，单独显示，默认为分组 'group'
layout: 'single',
// 指定高度，可以设置为字符串，"300px"，设置数值300会自动替换为"300px"
height: 300,
// 指定宽度占的单元值，总值为12
col: 6
},
title: {
text: symbol
},
xAxis: {
type: 'datetime'
},
series: [{
name: 'plus',
data: []
}]
}
return cfg
}
function main() {
// 声明arrCfg
var arrCfg = [] // 声明一个数组,用来存放图表配置信息
_.each(arrSwapContractType, function(ct) { // 迭代记录永续合约代码的数组，用合约名称XXX-USDT部分作为参数传给createCfg函数，构造图表配置信息，返回
arrCfg.push(createCfg(formatSymbol(ct)[0])) // createCfg返回的图表配置信息push进arrCfg数组
})
var objCharts = Chart(arrCfg) // 调用FMZ平台的图表函数Chart，创建图表控制对象objCharts
objCharts.reset() // 初始化图表内容
// 以下省略.....
}
接下来我们来准备数据，我们使用OKEX合约的聚合行情接口：
USDT永续合约：
https://www.okex.com/api/v5/market/tickers?instType=SWAP
USDT交割合约：
https://www.okex.com/api/v5/market/tickers?instType=FUTURES
我们写一个函数来处理这两个接口的调用，把数据做成一种格式：
function getTickers(url) {
var ret = []
try {
var arr = JSON.parse(HttpQuery(url)).data
_.each(arr, function(ele) {
ret.push({
bid1: parseFloat(ele.bidPx), // 买一价
bid1Vol: parseFloat(ele.bidSz), // 买一价的量
ask1: parseFloat(ele.askPx), // 卖一价
ask1Vol: parseFloat(ele.askSz), // 卖一价的量
symbol: formatSymbol(ele.instId)[0], // 格式成交易对
type: "Futures", // 类型
originalSymbol: ele.instId // 原始合约代码
})
})
} catch (e) {
return null
}
return ret
}
再写一个函数处理下合约代码
function formatSymbol(originalSymbol) {
var arr = originalSymbol.split("-")
return [arr[0] + "_" + arr[1], arr[0], arr[1]]
}
剩下就是把获取到的数据迭代配对，计算差价，图表输出等。
这里测试的是次季度合约210924和永续合约的差价。
完整的代码：
// 临时参数
var arrSwapContractType = ["BTC-USDT-SWAP", "LTC-USDT-SWAP", "ETH-USDT-SWAP", "ETC-USDT-SWAP"]
var arrDeliveryContractType = ["BTC-USDT-210924", "LTC-USDT-210924", "ETH-USDT-210924", "ETC-USDT-210924"]
var interval = 2000
function createCfg(symbol) {
var cfg = {
extension: {
// 不参于分组，单独显示，默认为分组 'group'
layout: 'single',
// 指定高度，可以设置为字符串，"300px"，设置数值300会自动替换为"300px"
height: 300,
// 指定宽度占的单元值，总值为12
col: 6
},
title: {
text: symbol
},
xAxis: {
type: 'datetime'
},
series: [{
name: 'plus',
data: []
}]
}
return cfg
}
function formatSymbol(originalSymbol) {
var arr = originalSymbol.split("-")
return [arr[0] + "_" + arr[1], arr[0], arr[1]]
}
function getTickers(url) {
var ret = []
try {
var arr = JSON.parse(HttpQuery(url)).data
_.each(arr, function(ele) {
ret.push({
bid1: parseFloat(ele.bidPx),
bid1Vol: parseFloat(ele.bidSz),
ask1: parseFloat(ele.askPx),
ask1Vol: parseFloat(ele.askSz),
symbol: formatSymbol(ele.instId)[0],
type: "Futures",
originalSymbol: ele.instId
})
})
} catch (e) {
return null
}
return ret
}
function main() {
// 声明arrCfg
var arrCfg = []
_.each(arrSwapContractType, function(ct) {
arrCfg.push(createCfg(formatSymbol(ct)[0]))
})
var objCharts = Chart(arrCfg)
objCharts.reset()
while (true) {
// 获取行情数据
var deliveryTickers = getTickers("https://www.okex.com/api/v5/market/tickers?instType=FUTURES")
var swapTickers = getTickers("https://www.okex.com/api/v5/market/tickers?instType=SWAP")
if (!deliveryTickers || !swapTickers) {
Sleep(2000)
continue
}
var tbl = {
type : "table",
title : "交割-永续差价",
cols : ["交易对", "交割", "永续", "正对冲", "反对冲"],
rows : []
}
var subscribeDeliveryTickers = []
var subscribeSwapTickers = []
_.each(deliveryTickers, function(deliveryTicker) {
_.each(arrDeliveryContractType, function(symbol) {
if (deliveryTicker.originalSymbol == symbol) {
subscribeDeliveryTickers.push(deliveryTicker)
}
})
})
_.each(swapTickers, function(swapTicker) {
_.each(arrSwapContractType, function(symbol) {
if (swapTicker.originalSymbol == symbol) {
subscribeSwapTickers.push(swapTicker)
}
})
})
var pairs = []
var ts = new Date().getTime()
_.each(subscribeDeliveryTickers, function(deliveryTicker) {
_.each(subscribeSwapTickers, function(swapTicker) {
if (deliveryTicker.symbol == swapTicker.symbol) {
var pair = {symbol: swapTicker.symbol, swapTicker: swapTicker, deliveryTicker: deliveryTicker, plusDiff: deliveryTicker.bid1 - swapTicker.ask1, minusDiff: deliveryTicker.ask1 - swapTicker.bid1}
pairs.push(pair)
tbl.rows.push([pair.symbol, deliveryTicker.originalSymbol, swapTicker.originalSymbol, pair.plusDiff, pair.minusDiff])
for (var i = 0 ; i < arrCfg.length ; i++) {
if (arrCfg[i].title.text == pair.symbol) {
objCharts.add([i, [ts, pair.plusDiff]])
}
}
}
})
})
LogStatus(_D(), "\n`" + JSON.stringify(tbl) + "`")
Sleep(interval)
}
}
实盘运行
跑一会儿~
观察一下差价再说！ 